La Reserva Federal de EEUU subiría el tipo de interés en 100 puntos básicos
Al mismo tiempo, el organismo monetario, en principio, seguiría devolviendo los valores que tuvo que rescatar de los bancos cuando tuvo que asistir a las entidades financieras al inicio de la pandemia. La Reserva Federal de Estados Unidos (FED) se reunirá este martes y miércoles en Washington, con el objetivo de subir 100 puntos básicos su tipo de interés de referencia, para intentar frenar con fuerza la inflación que se disparó por encima del 9% en el país del norte.
La semana pasada, el Banco Central Europeo aumentó la tasa en 50 puntos básicos, la primera subida en 11 años, por encima de la previsión inicial que contemplaba una subida de 25 puntos básicos.
La FED ya ha ajustado el tipo de interés tres veces este año y no ha sido capaz de neutralizar la subida de precios, impulsada por la subida de los precios de la energía y los alimentos.
Si bien la mayoría de los operadores está a favor de un ajuste de 75 puntos básicos, los grandes bancos de inversión estiman que la FED irá por los 100 puntos básicos, para dar una señal contundente de que busca controlar la suba de precios de manera frontal , aun cuando esto afecta la liquidez del mercado y la capacidad de préstamo de los bancos.
Al mismo tiempo, la institución monetaria, en principio, continuaría con la devolución de los títulos que tuvo que rescatar de los bancos cuando tuvo que asistir a las entidades financieras al inicio de la pandemia.
El programa de la FED establece que devolverá a los bancos los valores públicos en cartera por unos 35.000 millones de dólares mensuales y amortizará hipotecas por unos 17.500 millones de dólares mensuales, en un intento de poner en orden su balance, que muestra un rojo unos 9 mil millones de dólares.
Lo que dicen los jugadores del mercado
Para el economista Mohamed El-Erian, presidente del fondo de inversión Gramercy y asesor del grupo Allianz, lo más preocupante será 'la falta de liquidez, que constituye un gran riesgo para los mercados . Empezamos a ver que los mercados se han quedado sin financiamiento. La emisión en junio fue muy baja y las empresas se han quedado sin financiamiento', dijo a la agencia Bloomberg.El-Erian afirmó que 'la Fed intensificará su programa de subida de tipos, lo que aumentará la posibilidad de una recesión y dificultará que las empresas accedan a más financiación'.
El consejero delegado de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió que 'los riesgos de que Estados Unidos entre en recesión están 'más cerca que antes'. El destino de la economía dependerá en gran medida de la rapidez con la que la Fed suba las tasas de interés, que consumen los ingresos corporativos, para combatir la creciente inflación.
Dimon señaló que ' la inflación está cerca de tocar techo y luego los precios podrían empezar a bajar, pero es difícil pronosticar . En los últimos años se ha inyectado el mayor estímulo monetario y fiscal que el mundo ha visto en su historia. Es difícil adivinarlo '. las consecuencias a corto plazo de estas políticas. Lo que sí parece más claro es que la inflación no es transitoria. Los salarios están subiendo y los precios de la vivienda también'.
El ejecutivo explicó que 'siempre he pensado que la política de tipos de interés cero era una mala idea. Tiene muchos efectos nocivos. Por otro lado, la compra de deuda pública tiene claros efectos inflacionarios, mucho más que un simple programa de flexibilización cuantitativa'. .
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo días atrás que aprobaría 'un aumento en la tasa de interés a corto plazo en un punto porcentual, si los próximos datos económicos muestran un aumento sólido en el gasto del consumidor'.
La última vez que la Fed elevó su tasa en un punto fue en 1981.En una conferencia en Idaho, Waller dijo que apoya un aumento de 75 puntos básicos, pero si muestra signos de un aumento en el gasto de los consumidores, me inclinaría por un aumento mayor en la tasa.
El presidente de la FED, Jerome Powell, en su última audiencia en el Capitolio, no descartó una subida de 100 puntos básicos.
Cuando un miembro del Comité Bancario del Senado le preguntó si la Fed podría aumentar las tasas hasta en 100 puntos básicos en una sola reunión, Powell dijo que nunca quitaría nada de la mesa y que las autoridades tomarán las medidas necesarias para 'restaurar la estabilidad de precios', al tiempo que advierte que puede haber 'otras sorpresas'.
